Nhà môi giới [NFA] hủy các lệnh đã thực hiện không còn được phép

đây là quy tắc cấm người môi giới hủy đơn đặt hàng của khách hàng đã thực hiện

1. chính quy tắc mới
2. Người môi giới yêu cầu cần phải điều chỉnhhủy lệnh sau khi thực hiện
3. điều tra cho thấy chỉnh sửa đơn đặt hàng lớn trong thực tế
4. quyết định có lợi cho thương nhân

================================================== ====
1. chính quy tắc mới
(a) Điều chỉnh giá
(1) Thành viên Đại lý Forex không được hủy lệnh của khách hàng đã thực hiện
hoặc điều chỉnh tài khoản khách hàng theo cách có thể trực tiếp hoặc
tác động gián tiếp của việc thay đổi giá của một lệnh đã thực hiện ngoại trừ khi:


(i) việc hủy bỏ hoặc điều chỉnh có lợi cho khách hàng và
được thực hiện như một phần của quá trình giải quyết khiếu nại của khách hàng; hoặc

(ii) nếu nền tảng của Thành viên Đại lý Ngoại hối chỉ sử dụng trực tiếp
xử lý sao cho Thành viên đại lý ngoại hối
tự động (không có sự can thiệp của con người và không có ngoại lệ)
tham gia vào giao dịch giống hệt nhưng ngược lại với một giao dịch khác
đối tác (tạo vị trí bù trừ theo tên riêng của nó) và
đối tác đó hủy bỏ hoặc điều chỉnh giá tại đó vị trí
đã được thực hiện.

(4) Việc hủy và điều chỉnh các lệnh của khách hàng đã thực hiện phải được
được xem xét và phê duyệt bởi một hiệu trưởng được liệt kê cũng là một Cộng tác viên NFA.
Việc xem xét và phê duyệt đó phải được lập thành văn bản, phải
bao gồm bất kỳ tài liệu hỗ trợ nào và phải được cung cấp cho NFA trong
cách thức mà NFA yêu cầu

GIẢI THÍCH CÁC SỬA ĐỔI ĐÃ ĐỀ XUẤT Là một phần trong quá trình giám sát và xem xét liên tục của NFA đối với hoạt động của các Thành viên Đại lý Ngoại hối (FDM), NFA đã nhận thức được hai thực tiễn liên quan đến các đơn đặt hàng của khách hàng mà NFA tin rằng phải được giải quyết. Một trong những cách làm này là FDMs điều chỉnh giá đơn đặt hàng của khách hàng sau khi chúng được thực hiện và xác nhận. Quy tắc tuân thủ 2-43 (a): Điều chỉnh giá Nhân viên NFA đã trở nên lo ngại về việc FDM thay đổi giá trên các đơn đặt hàng sau khi chúng được thực hiện và báo cáo cho khách hàng. Khi được hỏi về những điều chỉnh giá này, FDM nói với nhân viên rằng họ xuất phát từ nguồn cấp dữ liệu giá xấu. Cụ thể, các FDM này tuyên bố rằng các điều chỉnh xảy ra khi các ngân hàng cung cấp thanh khoản hoặc hệ thống giao dịch mà họ nhận được nguồn cấp dữ liệu giá gặp sự cố internet, trục trặc phần mềm, lỗi hệ thống hoặc điều kiện thị trường khiến nguồn cấp dữ liệu giá của họ bị đóng băng hoặc bị ảnh hưởng theo cách khác. Một FDM tuyên bố rằng họ đã bù đắp rủi ro của mình với một số nhà cung cấp thanh khoản ngoại hối lớn nhất và rằng các ngân hàng này sẽ hủy hoặc điều chỉnh giao dịch ít nhất một lần một ngày do giá “không hợp lệ”. Cũng chính FDM này tuyên bố rằng đôi khi ngân hàng đã không thông báo cho FDM về mức giá không hợp lệ cho đến vài giờ sau khi thực tế.

Sau đó, Ủy ban điều hành yêu cầu nhân viên thu thập thêm thông tin về tần suất và lý do điều chỉnh giá FDM. Vào tháng 4 năm 2008, nhân viên NFA yêu cầu FDM gửi báo cáo hàng tuần cho NFA cung cấp thông tin chi tiết liên quan đến bất kỳ điều chỉnh giá nào, trực tiếp hoặc gián tiếp, xảy ra sau ngày 1 tháng 5 năm 2008. NFA cũng thực hiện kiểm tra tại chỗ mười bảy FDM. Khi xem xét dữ liệu được gửi cho NFA cũng như từ các cuộc kiểm tra tại chỗ, NFA nhận thấy rằng - từ tháng 5 đến tháng 9 - 13 FDM đã điều chỉnh giá sau thực tế. Chỉ tám trong số mười ba FDM trích dẫn giá sai từ các nhà cung cấp thanh khoản của họ như một lý do để điều chỉnh giá. Ngay cả đối với tám người này, phần lớn những thay đổi về giá do bảy người trong số họ báo cáo không liên quan gì đến các nhà cung cấp thanh khoản của họ. Hầu hết các điều chỉnh là do các yếu tố như báo giá cũ được tạo bởi hệ thống khớp lệnh riêng của FDM, các lệnh chưa được thực hiện do lỗi kỹ thuật với nền tảng giao dịch của FDM hoặc hệ thống giao diện người dùng của khách hàng, giá bị sai do các nhà giao dịch của FDM nhập và kết nối hệ thống các vấn đề phát sinh từ việc FDM sử dụng hai hoặc nhiều nền tảng giao dịch khác nhau. Ví dụ: hai trong số các FDM lớn nhất đã báo cáo một số thay đổi đáng kể về giá liên quan đến việc các công ty không thể tích hợp nền tảng giao dịch của bên thứ ba. (Mt4?) Theo đó, trong khi một số FDM cho rằng họ cần khả năng điều chỉnh giá nên họ có thể sửa lỗi giá ngoài tầm kiểm soát của họ, dữ liệu thực tế do FDM gửi và thu thập trong quá trình kiểm tra tại chỗ của NFA cho thấy việc điều chỉnh giá có khả năng xảy ra các vấn đề liên quan đến hệ thống dưới sự kiểm soát của FDM cao hơn gấp 2 lần.

Theo quan điểm của Hội đồng quản trị, vấn đề là ai phải chịu gánh nặng về giá không hợp lệ: FDM hay khách hàng bán lẻ. Đối với các lỗi định giá do lỗi hệ thống của chính FDM, FDM rõ ràng phải chịu gánh nặng đó. Đối với các lỗi định giá nằm ngoài tầm kiểm soát ngay lập tức của FDM, chẳng hạn như giá sai từ nhà cung cấp thanh khoản, câu trả lời không rõ ràng hơn. Hội đồng quản trị đã xác định rằng một FDM nên được phép thay đổi giá với khách hàng sau khi thực tế nếu nhà cung cấp thanh khoản của FDM thay đổi giá thành FDM sau khi FDM chuyển sang trạng thái bù trừ tự động với nhà cung cấp thanh khoản, khách hàng đã được thông báo trước rằng điều này có thể xảy ra, và FDM sẽ thông báo ngay cho khách hàng về sự thay đổi giá.